浅谈比特币交易平台的监管机制

摘要：比特币自问世以来一直是公众关注和争议的焦点。比特币的超国家性和去中心化优势在为其带来快速发展的同时，也暴露了比特币交易中的各种风险。比特币的投资热已经成为不争的事实。比特币交易所破产事件、比特币交易所欺诈事件、比特币交易所洗钱事件的接连发生，促使比特币交易所监管机制的建立。迫在眉睫。本文从比特币的特点出发，对交易平台的监管提出一些建议，希望政府能尽快出台相关政策，保护投资者的利益。

关键词：比特币；比特币的特点；比特币交易平台

一、比特币的概念及其特点

比特币从最开始到现在的受关注，从最初的廉价到现在的暴利，都离不开自身的特性。比特币的去中心化、全球流通、匿名性不仅是比特币投资兴起的原因，也是当前比特币投资出现一系列问题的罪魁祸首。

（1）比特币的概念。比特币是一种数字虚拟货币。“它基于互联网山已经流行的P2P技术构建了一个完整的实时通信和支付系统，分布在整个通信网络中系统中各个节点的分布式统一数据库记录货币的实时交易，并利用密码学的破译和编码过程来保证电子货币流通过程的安全。”①目前，世界上大多数国家承认它是虚拟商品或虚拟货币，包括我国在内，在2013年的《关于防范比特币风险的通知》中，中国明确将比特币定性为虚拟商品。

（2）比特币自身的特点和风险。比特币自身的特点既是吸引投资者的原因，也是投资风险的原因。

1、“去中心化”，没有中心化的发行人，缺乏信用基础。货币的本质是一种信用关系。黄金的金属货币是具有自身价值的信用担保，纸币是由各国政府的信用担保。虽然比特币没有中心化的发行者，但它是由网络节点的计算生成的。只要掌握了计算程序和计算方法，任何人都可以参与比特币的创造。比特币玩家对比特币的信任是一种激情下的盲目信任。如果比特币出现信用危机，可能会导致整个货币体系出现混乱。目前，大多数国家只承认比特币是一种虚拟货币。

2、全球流动性，容易被犯罪分子利用。比特币可以在全世界流通，可以在互联网上任意买卖。用比特币跨境汇款，直接输入数字地址，等待P2P网络确认交易，大笔钱就过去了。没有任何监管机构，不会留下任何跨境交易记录。这为贩运和洗钱等跨国犯罪活动提供了机会。平台会先将黑钱兑换成比特币，再转至海外比特币交易所出售和提现。此外比特币是一直在交易吗，比特币交易平台将利用比特币的全球流动性在国内外进行买卖，不仅赚取交易手续费，还赚取差价。

3、匿名，一旦丢失，很难取证。比特币的匿名性也是犯罪分子利用它来洗钱的原因之一。此外，比特币持有者在交易过程中是匿名的，交易之外的人无法识别用户的身份信息。比特币持有者一旦被骗，损失就很难挽回，甚至不知道被告是谁。结果，即使投资者蒙受损失，他们仍然在受苦。

4、数量有限。比特币不能随意发行，最终发行总量已定为2100万枚。这就是为什么比特币玩家（或他们所谓的比特币投资者）如此热爱比特币的主要原因。与黄金的稀缺性类似，比特币总量有限似乎是比特币最终会受到投资者喜爱的原因。基于此，政府也应该积极面对比特币的积极作用，出台措施保护金融消费者的利益。

二、比特币特征下的交易平台及其风险

比特币已经成为大众的投资方式之一，比特币交易平台承担了“比特币变现”和“现金购买比特币”的大部分功能。在使用交易平台购买、出售和赎回比特币的过程中，交易平台中的比特币本质上是存储在网站服务器上的。由于我国缺乏对比特币交易平台的监管机制比特币是一直在交易吗，交易平台的准入门槛较低。任何人都可以启动比特币交易平台，因此对您来说存在严重的安全风险。2013年，我国《关于防范比特币风险的通知》规定，电信管理机构应当受理比特币交易平台的备案工作。实际上，比特币交易平台作为一般的传统网站进行管理，没有看到比特币交易的金融性质。这种回避的态度使得比特币投资者在遭受损失时很难通过法律手段获得保护。.

1、交易平台资质参差不齐带来的安全风险。我国比特币交易平台的建立采用传统的网站备案制，作为普通网站进行管理。相关交易平台没有技术层面的验证，大部分平台没有强大的技术来防止黑客攻击和恶意人利用木马病毒攻击交易平台。平台安全防范系数过低，投资者蒙受了无辜的损失。

2、交易平台监管缺失的危害。比特币投资者使用比特币交易平台购买、出售和交换比特币。交易平台本质上充当金融中介，类似于证券机构。欧美国家对交易平台的准入设置了类似于金融机构的门槛，并采取了要求比特币服务机构向政府注册等措施，以保护投资者的合法权益。

其次，比特币企业基本上只依靠用户的信任来运营，不像传统金融有托管银行。一旦企业破产或经营者逃亡，网站经营者的法律责任难以追究。不法平台商和投机者也借此操纵交易，在境内外买卖，为自己谋取私利，损害投资者利益。

三、建议我国建立比特币交易平台监管机制

近日，美国互联网支付领域的领头羊PayPal宣布与3家比特币支付提供商达成合作。虽然仅限于虚拟产品交易领域，但也是比特币发展的又一重大进展。我国应正视比特币的积极作用及其投资功能，尽快制定应对当前比特币交易风险的措施，保护比特币投资者和消费者的利益。

1、将交易平台纳入金融监管体系。目前比特币交易平台的接入由电信管理部门管理备案，这似乎与交易平台的本质相悖。面对交易平台一旦发生意外就被扔掉，投资者没有保障的现状，有关部门应明确交易机构的真实性质，即其金融服务机构的性质，并纳入将其纳入金融监管体系。比特币交易平台需要实行注册制，缴纳一定的注册资本，以防范破产风险，保护投资者利益。第二，

2、 对公司内的所有员工和创始人进行背景调查。对交易平台的交易者，尤其是创始人进行背景调查，可以防止欺诈，防止交易者利用权力谋取私利。此外，这也是对交易者资质的保证。

3、使用用户识别等方法从内部遏制洗钱。比特币交易的匿名性是比特币流行的原因之一。但弊大于利，完全匿名的比特币投资者在遭受损失时无法收集证据，无法保护其合法权益。采用用户识别方式，可以在一定程度上留下电子数据证据。此外，采用用户身份识别方式，实行实名制，也可以防止洗钱。即使不法分子利用比特币进行洗钱，他们也会留下可追溯的证据，这将有助于一些案件的侦查。

4、指定安全响应机制。有关部门应要求比特币交易平台达到一定的安全技术水平，同时制定符合要求的安全响应机制。而不是让任何级别的平台进入比特币交易空间。

四、结束

各国经济学家都不看好比特币，称其为金融领域的投资泡沫。事实上，比特币一路稳步发展，慢慢侵入金融领域。中国政府不应再回避比特币的存在。一味回避只会给投资者带来更大的伤害。做好比特币知识普及工作，让公众了解比特币。加强对比特币交易平台的监管，更好地保护比特币投资者。（作者：天津财经大学）

参考：

[1] 吴红，方银清，张颖。疯狂的数字货币[J]. 北京邮电大学学报。2013 年 6 月，（3）.

[2] 杨涛．比特币非货币属性分析[J]. 时代财经。2014 年，（1）.

[3] 李东伟. 美欧央行监管比特币的实践及对我国的启示[J]. 北京经济管理干部学院学报2013-12-15.

注解：

①赵世明。比特币的法律监管[J]. 法律制度和社会。2014.2（中）。