数字资产交易平台乱象之初：“引流”隐藏套路，宣传如传销，交易涉及洗钱

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山雨来了。

数字货币价格涨跌频繁，炒作炒作的气氛已经疯狂。围绕数字资产的混乱甚至犯罪行为引起了各方的高度关注。日前，比特币交易再次被商业银行“封杀”。

中国证券报记者近期调研发现，数字资产交易平台鱼龙混杂，乱象频发：部分交易平台将老人视为“收获对象”，“引流”套路涉嫌传销；一些交易平台与“单身教师”合作。投资者“上钩”后，利用技术手段损害投资者；还有交易平台成为跨境“洗钱”工具，逃避外汇监管等。接受中国证券报记者采访的专家指出，这些交易平台严重损害了投资者权益，加强监管势在必行。

从富贵不安到“收获”

数字货币是一种电子货币形式的替代货币。目前市场上主流的数字货币有两种：一种是各国央行相继推出的央行数字货币，承担法定货币的功能；投资的数字资产成为交易平台炒作的对象。

“如果交易平台日交易量达到100亿元，每位股东每天至少可以分红2800元！未来财富无限！”日前，在数字资产交易平台“SPS交易所”的一次会议上，中国证券报记者感受到现场的动荡气氛，仿佛一夜暴富的机会触手可及。

在会场，演讲者热情地鼓励投资者投资交易平台发行的数字资产HHS币。然而，天上真的会掉馅饼吗？

中国证券报记者联系到小陈。说起这次遭遇，萧晨满脸苦涩。去年10月，小陈的母亲在一名自称哈希顿区块链（深圳）有限公司负责人的指导下，投资了“SPS交易所”发行的HHS币。

“当时，我妈向我借了几万块钱，一开始我也没问她怎么处理这些钱，后来她居然要我下线，我才意识到有什么错了。”小陈告诉中国证券报记者，他妈妈早期投入的钱，已经不能提现了。

虽然小陈一再告诫她，但她的妈妈仍然相信“SPS交易所”，期待着她手中的硬币价值暴涨。现在家里的矛盾很严重，萧晨也很无奈。

黑夜充满了混乱

中国证券报记者了解到，全球至少有600家交易平台在运营。唱歌，我就会出现。”

不过，这些交易平台鱼龙混杂，不少交易平台暗中狂奔，隐藏的混乱令人不寒而栗。

小陈妈妈遇到的是“引流”套路，哈斯顿就是所谓的“引流”公司。 Hashton的一位会员告诉中国证券报，投资HHS币后，即可成为“SPS交易所”的会员。如果发展出足够多的下线ustd交易网，有望成为交易平台的原股东。

这种“拉人头”的方式类似于传销。它依靠数字货币的兴起，通过开发线下的方式来欺骗用户，扩大市场，具有很强的渗透力。肖晨向中国证券报记者提供的截图显示，除了深圳，哈希顿还将业务扩展到广州、佛山、长沙、武汉等地。小陈所在县级市投资者微信群有400多人。

除了“引流”，“接单”背后的套路同样令人震惊。所谓“带单”ustd交易网，是指“带单老师”指导某种币种的买卖点，引导用户在交易平台进行交易。自称与“BTA交易所”合作的“带单老师”李明（化名）介绍，他将为用户提供某币种的交易策略，并指导用户在指定交易平台进行跟单交易，经常“做短线”。李明告诉记者，他的团队有多达50名“有命教师”。

跟着“师带单”真的是稳定赚钱吗？答案无疑是否定的。不仅如此，中国通信行业协会区块链专委会轮值主席于佳宁指出，在某些情况下，“师带单”会引导客户到黑市交易平台进行交易。一开始黑交易平台让用户赚取微利，后期会利用拒绝交易、高位强行平仓、极端行情无法操作等方式恶意导致投资者亏损甚至平仓条件，甚至关闭并逃跑，无法提取硬币。

此外，还有交易平台涉嫌非法集资，成为洗钱工具。

最高人民检察院与中国人民银行3月联合发布的一起惩治洗钱犯罪典型案例显示，陈某波通过开设交易平台发币，拖延甚至拒绝投资者提现，涉嫌集资欺诈并潜逃海外。他的妻子帮助他将资金转移到海外进行欺诈性筹款活动，并被判犯有洗钱罪。

监管之剑急需出鞘

数字资产交易平台监管仍存在诸多难点。一是法人监管难。原本在内地注册的交易平台已经陆续“走出去”，监管存在一定障碍。也有受害者反映不知道交易平台的地理位置和负责人，陷入无从投诉的境地。

其次，跟踪交易是一项重大挑战。国盛证券区块链研究院院长宋家吉表示，数字资产的去中心化特性使得交易平台只是一个撮合场所，用户一旦退出往往难以追踪。此外，数字资产技术的快速迭代，尤其是去中心化金融的出现，使得监管难以在原有的技术框架内进行。

此外，全球没有成熟的监管规则。北京上广律师事务所刑事部主任丁飞鹏表示，目前各个国家和地区对交易平台的监管政策、规则和态度不尽相同。没有通用的标准，大多处于探索和试验阶段。比如新加坡、日本、美国、马来西亚、瑞士、英国等国家通过发牌进行监管，而我国香港采用的是监管沙盒模式，有些国家甚至不进行监管。

其实，对于加强对虚拟货币交易的监管，已经有更广泛的共识。

一方面，完善法律法规和监管机制是重中之重。于佳宁表示，要明确数字资产和交易平台的法律地位，明确监管标准和责任，建立完善的准入和退出机制。监管部门应对交易平台的运营能力和风险管控能力进行监督，要求交易平台披露股东资格、财务能力、业务范围、财务规则、安全管理等相关内容进行审计。

现阶段，不少业内人士指出，监管沙盒是一种可取的模式。所谓“监管沙盒”，是指监管部门允许交易平台在有限的营业执照下，按照适度简化的准入标准和程序，在真实或模拟市场环境中进行业务测试。

在业内人士看来，这种包容审慎的模式，不仅打击了非法交易平台，也为合规经营的交易平台提供了生存空间，有助于建立和引领数字资产领域。行业标准。

另一方面，加强技术应用层面的管理。 “要加强交易平台的反洗钱管理和资产安全管理能力，通过数据分析等技术手段对交易平台的日常交易进行监控，识别、评估、持续监控洗钱风险，逐步探索数字资产托管。 、多方共管或保险机制，加强审计。”丁飞鹏说，“对于风险较高的合约交易，可以参考期货交易，严格限制交易平台的杠杆率。”

值得一提的是，随着数字资产投资热情的高涨，投资者教育任重道远。盈科律师事务所律师叶耕清提醒投资者，要擦亮眼睛，加强对数字资产底层应用的了解，同时加强对违法行为的防范，及时报告相关线索，小心被骗。